廖本勝（永慶房產集團總經理）
根據最新一季的「永慶房產趨勢前瞻報告」，房地產蟬聯第十季蟬最適宜投資工具。調查顯示，民眾對最佳投資工具，仍以購置房地產占24.2%最高，自2012總統選後，房地產已連續十季奪冠，即使政府壓抑房市，導引資金進股市，本季選擇以購置房地產作為投資工具的比重，卻仍較上季小幅回升。顯示兼具自用、保值及穩定增值的房地產投資，對民眾顯然具有極高的吸引力。
不過，受政策管控的影響，加上近年台灣房產漲幅較大，許多投資人轉往海外不動產，市場吹起一股海外置產風，日本、馬來西亞、美國，是近年民眾較為青睞的市場。但海外置產其實具有相當高的風險，試問有誰真的已經獲利了結、落袋為安？有意投資者一定要多做功課。
以日本房產來說，不少高資產族看上日本表面高達6%至10%的高租金投報率，但其實高租金投報率的背後，也有高額稅費。日本房地產表面投報率雖然高，但日本遺贈稅、房產稅和租賃所得稅等都很驚人，光是繳稅就至少得扣掉4%的投報率。
日本個人所得最高邊際稅率為40%，遺產稅及贈與稅率更最高達50%。因個人海外所得已自2009年起納入「所得基本稅額 （最低稅負制）」，台灣人在持有海外不動產期間的租金收益、賣掉不動產及其他海外所得總額若一年超過新台幣600萬元，就要納入基本稅額。
雖然在日本繳的稅可以在台灣扣抵，但日本所得稅率及遺產稅率都遠高於台灣的稅率，可能無法完全在台灣報稅時扣抵。據統計，日本東京都23區，2013年每個月交易件數僅介於1,000至1,500件之間。由於東京都總戶數約644.7萬，是台北204萬戶的三倍，但房地產一年交易量竟不到2萬戶，是台北市2013年近4萬戶的買賣移轉量的一半不到。且日本住宅自有率平均近60%，房價最高的東京都更只有42%，顯見在日本購置不動產將面臨極大的流動性風險，加上日本房產平均交易金額不高，當地市場對於價格承受度有限，持續追高，則勢必套牢，有意海外投資房地產者，不得不慎。
這幾年歐美各國為挽救經濟的寬鬆貨幣政策，造成全球房產呈現大幅上漲，為了平抑房價，目前各國也多對房市提出不少管制與查核措施，海外投資不一定比國內投資來的利潤高。
但新興市場就有機會嗎？以這兩年的以「第二家園」計畫號召外資的馬來西亞來說，當地政府2014年關於外國人在馬來西亞購買房產也祭出了新規定，對於購買的房產金額：吉隆坡地區最低投資價格增加至約新台幣933萬元；購入房產後的五年內，還要課徵5到30%的產業營利稅，不但負擔重，且閉鎖的時間長。
對於有意海外地產投資的投資者而言，除了需面對各國陌生且繁雜的各項行政程序，加上複雜的稅費與法規環境，甚至宗教信仰不同、族群對立、政治環境多變，若評估功課做的不足，又缺乏不動產說明書、履約保證等保障，避險反成涉險，資金不如留給身邊還比較保險。
via UDN房市情報
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